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CFi.CN讯：数据显示，国庆假期海外AI算力板块情绪高涨，纳斯达克创历史新高，光通信个股Lumentum、Coherent、AAOI涨幅超18%，英伟达、博通等算力龙头同步走强。国内三季报前瞻显示，1.6T光模块出货逐季提升，供应链瓶颈缓解；致尚科技斩获PH客户5亿美元MPO大单，验证无源器件景气上行。

近期机构研报指出，无源器件正经历产品、产能、客户三重突破，从“量增价平”转向“量价齐增”，NPO/CPO架构下MPO、FAU等连接器价值逻辑根本性重构。研报认为，当前处于基数低、订单刚起量、价值量跃升的黄金阶段，Q3-Q4业绩环比弹性或超光模块厂商。

研报指出，英伟达、英特尔密集入股硅光OCS与光互连可靠性初创企业，战略卡位下一代技术。海外需求回暖、国内业绩能见度高、产业资本加码三重共振，光通信尤其是无源细分方向正迎来系统性机会。